一、挖掘機(jī)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    2019年前8月，挖掘機(jī)銷(xiāo)量163396臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.40%。挖掘機(jī)行業(yè)自2016年以來(lái)已經(jīng)高速增長(zhǎng)近3年，考慮基數(shù)效應(yīng)，行業(yè)增速仍然非常可觀。在設(shè)備更新?lián)Q代、環(huán)保升級(jí)及基建投資補(bǔ)短板等多重因素推動(dòng)下，挖掘機(jī)銷(xiāo)量有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

2009-2019年前8月挖掘機(jī)行業(yè)銷(xiāo)量及同比增速

    2018年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化看，平均噸位大幅提高，大挖、中挖復(fù)蘇顯著，大型挖掘機(jī)的市場(chǎng)份額從2017年上半年的13%增至15%，中型從23%增至26%；小挖市場(chǎng)份額稍有下滑，從64%降至59%。

2017-2018年中國(guó)挖掘機(jī)不同機(jī)型銷(xiāo)售情況（單位：臺(tái)，%）

    挖掘機(jī)使用壽命通常8年左右，考慮因不同的開(kāi)工小時(shí)數(shù)帶來(lái)的提前或推遲更新，假設(shè)第T年銷(xiāo)售的設(shè)備在第6、7、8、9、10年更新的比例分別為10%、20%、40%、20%、10%，由此計(jì)算2019-2021年來(lái)自更新需求的銷(xiāo)量分別為148556、130116、109650臺(tái)。

2009-2021E挖掘機(jī)銷(xiāo)量和更新需求

    從區(qū)域銷(xiāo)售市場(chǎng)來(lái)看，2018年上半年西部地區(qū)銷(xiāo)量大幅增長(zhǎng)，東部、中部，但漲幅略低于中東部；西部地區(qū)挖掘機(jī)械銷(xiāo)量為40827臺(tái)，同比增長(zhǎng)48.6%。從不同地區(qū)看，華東、西南和華中地區(qū)占據(jù)國(guó)內(nèi)主要市場(chǎng)，占比分別為31.7%，20.1%和16.8%；華北、東北地區(qū)復(fù)蘇明顯，受鋼鐵、煤礦等行業(yè)的復(fù)蘇、京津冀一體化戰(zhàn)略深化、天津全運(yùn)會(huì)基礎(chǔ)建設(shè)施工和雄安新區(qū)建設(shè)規(guī)劃逐步落地等利好，市場(chǎng)增長(zhǎng)明顯。

2018年中國(guó)不同地區(qū)挖掘機(jī)銷(xiāo)量及增長(zhǎng)情況（單位：臺(tái)，%）

    國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)械行業(yè)正逐步轉(zhuǎn)入高市場(chǎng)集中度行業(yè)。2017年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)集中度CR4為52.1%，CR8為76.1%。2018年國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)械市場(chǎng)集中度CR4為53.9%，CR8為77.7%，集中度逐步提高

2018中國(guó)挖掘機(jī)行業(yè)市場(chǎng)集中度（單位：%）

    二、挖掘機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

    憑借日益提升的質(zhì)量、精細(xì)化的服務(wù)，國(guó)產(chǎn)品牌市占率從2009年的26.09%，提高到了2018年的56.20%。國(guó)內(nèi)龍頭廠(chǎng)商三一重工，挖掘機(jī)市占率以每年平均2個(gè)百分點(diǎn)的速度在提高，徐工集團(tuán)的市場(chǎng)份額從2015年的3.15%迅速提高到2019年前5月份的13.85%，而日系、韓系的市場(chǎng)占有率則分別從2009年的23.64%、20.41%下降到2019年前5月的11.15%、11.03%。

2009-2019年(1-5月)挖掘機(jī)分產(chǎn)地市占率

2009-2018年市占率前七廠(chǎng)家市占率變化情況